Direct PME Croissance, une solution originale de défiscalisation IR 2011 dans le non coté

Direct PME Croissance, mandat de gestion éligible à la défiscalisation IRPP de 22% au titre des investissements dans des PME (jusqu'à 4400 euros pour une personne seule, et 8 800 euros pour un couple), ne saurait cependant se limiter à cette vocation purement fiscale.

Exonération d'ISF

« Une seule et unique solution permet de répondre à trois besoins patrimoniaux distincts et complémentaires, explique Pierre-Victor Sabatier, directeur du développement d'Audacia. Elle rend service aux personnes qui cherchent une réduction de leur impôt sur le revenu, à celles qui désirent réduire leur ISF à raison de 50% dans la limite de 45.000 euros et aux clients qui viennent sans logique fiscale mais plutôt dans une optique de placement à moyen terme. Et quelle que soit l'optique recherchée à l'entrée, le montant investi est sorti de l'assiette ISF».

En pratique, l'investissement dans les PME est réalisé par Audacia, avec qui l'investisseur aura préalablement signé un mandat de gestion. A la différence d'un FIP ou d'un FCPI, le souscripteur connaît par avance les sociétés dans lesquelles il investit. « L'argent est investi au 31/12 dans un portefeuille de 10 PME connu de l'investisseur », confirme Pierre-Victor Sabatier. Une transparence revendiquée par Audacia, alors que les sociétés de gestion de FIP et FCPI disposent d'un délai maximum de 16 mois pour investir les souscriptions levées auprès des contribuables.

Liquidité organisée

Autre particularité, la liquidité est organisée au travers d'un mécanisme « très incitatif » d'option d'achat à la main de l'entrepreneur au bout de 5 ans de détention, permettant une restitution de tout ou partie des fonds investis au premier trimestre 2017. Si ce mécanisme n'est pas activé, des schémas classiques de sortie sont mis en œuvre (vente à un industriel par exemple) pouvant porter la durée de détention maximale à 10 ans.

L'investissement minimum est fixé à 5000 euros, hors frais d'entrée de 5% TTC. Aucun autre frais n'est ensuite ponctionné durant la vie de l'investissement, ceux-ci étant pris en charge par les PME financées. Audacia ne recueille pas de souscription directe auprès des contribuables mais peut orienter ceux-ci vers des partenaires sélectionnés. La date limite de réception des ordres est fixée au mercredi 21 décembre prochain.

A la connaissance de la rédaction de Toutsurlesimpots.com, seul Midi Capital présente une offre comparable au titre de l'IR 2011, avec un mandat de gestion « Club deal » accessible à partir de 10.000 euros.